Façonner le monde de demain : la finance

Les chercheurs de l’X font avancer la recherche mathématique en finance. Au Centre de mathématiques appliquées, Mathieu Rosenbaum a développé une méthode permettant de fixer de façon optimale la taille du pas de cotation, soit l’écart de prix minimal autorisé entre deux transactions sur les plateformes boursières. Dans l'optique de la régulation du trading haute fréquence, cette approche est aujourd’hui utilisée à travers le monde et notamment en Europe dans le cadre d’une collaboration avec l’Autorité des marchés financiers. Une autre équipe a mis au point avec la Société Générale, l’UPMC et l’École des Ponts et Chaussées, une nouvelle théorie mathématique, le transport optimal martingale, pour construire des stratégies plus prudentes et plus robustes en termes d’investissements sur le marché. C ette approche fournit aux grands investisseurs institutionnels l’accès à des outils quantitatifs pour une gestion vertueuse des risques de marché. Au département d’enseignement et de recherche d’économie, Olivier Gossner mène, à partir de la théorie jeux, des travaux de recherche fondamentale permettant d’apporter un éclairage sur l’influence des phénomènes d’anticipation et de coordination des agents sur la stabilité financière. Ces recherches montrent qu’une plus grande transparence d’information sur les fondamentaux de la banque auprès des agents économiques, alliée à une possibilité pour les agents de retirer leur argent à tout moment, peut être néfaste à la stabilisation bancaire.